一邊是老齡化加速背景下，未來年輕人養老壓力陡增，一邊是作為我國養老第三支柱的“頂層設計”——個人養老金制度去年運行首年普遍被認為存在“開戶熱投資冷、繳存意愿不高”的現象。在業內人士看來，推動年輕人群積極配置個人養老金顯得尤為重要。那如何提高年輕人參與率？

全國人大代表、中國太保戰略研究中心主任周燕芳在此次兩會期間提出《關于促進年輕人參與個人養老金配置的建議》，其中建議調增個人養老金年度繳費金額上限至2萬元，對低收入年輕人群體參與個人養老金發放財政補貼，并針對年輕人差異化設計產品，增加個人養老金提前取出的條件等。

推動年輕人參與個人養老金尤為重要

國家統計局數據顯示，截至2023年底，全國60歲以上的老年人口為2.9億人，占全國人口的21.1%，人均預期壽命達到78歲。與此同時，我國的人口紅利正逐漸消失，勞動力人口占比逐年下降，而老年人口撫養比卻不斷上升。這些趨勢導致養老保險基金的收支壓力持續增大。

作為應對老齡化挑戰的重要解決方案之一，2022年11月，個人養老金制度正式啟動。2024年1月底，人力資源和社會保障部表示將全面推動個人養老金制度的實施，推動養老保險三支柱體系的完善和發展。

不過，從去年個人養老金啟動首年的“成績單”來看，業內人士普遍認為該制度首年呈現“開戶熱投資冷、繳存意愿不高”的現象。

周燕芳提供的數據顯示，2023年個人養老金賬戶累計開立達5000萬戶，參與人數已達2022年全國納稅人數的76.8%。但目前繳存人數僅占開戶人數的22%，而人均繳存金額僅約2000元，遠遠低于個人養老金賬戶1.2萬元的繳存上限。投資人數僅占繳存人數的62%，實際投資人數僅為682萬。多名參與試點的金融機構高管也對第一財經記者表示，首年試點結果未達到當初的預期。

如何突破這一局面？“在中國當前的老齡化社會背景下，推動年輕人群積極配置個人養老金顯得尤為重要。”周燕芳說。

在她看來，中國年輕人正陷入日益嚴峻的養老挑戰，他們應該是參與個人養老金的一大“主力人群”。從預測數據來看，預計到2050年，我國將全面進入深度老齡化階段，屆時，如今30歲的年輕一代也將步入60歲的退休年齡，而60歲及以上的老年人口規模將突破5億，占總人口比例高達38.8%，預計老年撫養比將達到53.2%，這意味著每兩個年輕人將需要承擔起撫養一位老人的責任。而且，由于社會生育意愿不強，少兒撫養比出現下滑，年輕人口規模逐漸萎縮，這無疑進一步加重了社會的養老負擔。

“我們當務之急是鼓勵年輕人盡早樹立個人養老保障意識，并開始配置個人養老金。通過發揮個人養老金長期積累的優勢，結合多樣化的養老投資選擇，年輕人可以為自己積累起一筆可觀的長期養老財富。這不僅有助于減輕社會整體的養老負擔，還能確保他們在退休后能夠享受穩定、體面的生活。”周燕芳說。

年輕人參與有這些顧慮

周燕芳表示，個人養老金數據顯示，年輕人尤其是90后雖然在開戶人數上占整體的30%，但在參與配置第三支柱個人養老金繳存和投資時均有所顧慮。這些顧慮表現在對個人養老金的不了解、制度本身對于年輕人的吸引力不足等方面。

“大部分90后年輕人乃至大部分中國居民對個人養老金制度缺乏了解，甚至不知道什么是個人養老金賬戶，以及該賬戶的設立目的和意義。”周燕芳說，部分年輕人對個人養老金賬戶與基本養老金、企業年金等其他養老保險的區別也不清晰。部分開戶者并非出于養老規劃，而是被銀行的送禮券、抽獎等開戶獎勵方式吸引。這也造成開戶之后就不會有下一步的繳費及購買個人養老金產品的動作，無法從本質上為養老生活進行儲備。

當然，從更深層次的原因來說，周燕芳稱，這是因為年輕人的長期養老儲備意愿還不強。“部分90后年輕人缺乏養老儲蓄觀念，缺乏風險意識，未意識到未來養老可能面臨的經濟壓力。”周燕芳認為，“這一方面主要由于他們認為距離退休還很遙遠，沒有做好養老準備；另一方面，則擔心未來的經濟形勢對養老保障的影響。”

周燕芳認為，個人養老金缺乏對年輕人的吸引力也是造成其參與力度不強的重要原因，主要體現在激勵不足、缺乏靈活性以及產品選擇復雜三方面。

在個人養老金制度的稅收激勵方面，周燕芳援引58同城日前發布的《2024年返城就業調查報告》數據稱，90后的平均年薪主要集中在6萬~10萬元之間，即便中高端人才，平均年薪也僅為13萬元。如此較低的收入，在個稅起征點基礎上加上專項扣除等，交不了多少個稅。每年存滿12000元個人養老金額度，很多90后實際上也難以享受到相應的稅收優惠。

在賬戶靈活性方面，部分90后年輕人已邁入上有老下有小的階段，經濟壓力大，需要持有靈活資金以應對各種突發事件，例如家庭成員生病、子女教育等。但個人養老金賬戶要求賬戶封閉運行，封閉期長達數十年，缺乏應急退出機制，只有達到退休年齡時、喪失勞動能力等情形才能領取，一定程度上影響了開戶繳存的意愿。

此外，對于大部分90后年輕人甚至大部分中國居民來說，個人養老金產品的選擇是一大挑戰。“不僅僅因為養老金產品本身涉及復雜的金融投資和風險評估，更因為這是一個需要綜合考慮個人經濟狀況、風險承受能力、投資偏好以及長期財務目標的決策過程。一旦完成賬戶開設，面對市場上超過750只個人養老金產品，在缺乏專業指導的情況下，往往會感到迷茫和困惑，并擔心自己的選擇是否能夠真正實現養老金的增值，是否能夠在未來提供足夠的養老保障。”周燕芳說。

四方面入手，增加年輕人參與率

針對上述痛點，周燕芳給出了四方面的建議：

一是加強個人養老金的宣傳，提升年輕人參與積極性。她建議由國家金融監督管理總局主導，制定統一的養老金融知識宣教內容和標準，確保信息的準確性和一致性。同時，鼓勵各金融機構與國家金融監督管理總局建立緊密的合作機制，共同推動養老金融的宣傳教育工作。在宣傳方式上，她認為可利用短視頻、直播等新媒體平臺，針對90后年輕人的特點和偏好，設計富有吸引力的宣傳內容和形式，提高年輕人的關注度和參與度，并加深年輕人對未來養老經濟壓力的認識。

二是加大稅收激勵，引導長期參與。“建議優先對稅收優惠激勵不足的低收入群體，尤其是繳存期超過15年的90后年輕群體的個人養老金賬戶發放財政補貼，鼓勵低收入年輕群體配置個人養老金、加強長期養老保障。另外，建議調增個人養老金年度繳費金額上限至20000元，以加大EET模式（購買階段、資金運用階段免稅，在養老金領取階段征稅）下稅收優惠力度，提高稅收遞延的激勵效應，增加對中高收入年輕群體的吸引力。”周燕芳提出。

三是，針對年輕人差異化設計產品，提升個人養老金的吸引力和靈活度。周燕芳表示，在保障資金安全和有效管控的前提下，建議增加個人養老金提前取出的條件，以滿足參與人在發生重大變故及特殊場景下的應急資金需求。例如可以考慮將本人及直系親屬的重大疾病、傷殘等特殊情況列為法定全額領取的條件。同時，探索將子女教育、贍養老人、償還債務等情形納入部分領取的范圍，以更好地平衡制度的剛性與靈活性，提高賬戶資金的使用效率。

四是，優化服務流程，降低個人養老金的選擇門檻。“銀行、保險、基金公司等金融機構在提供豐富優質的養老金融產品的同時，應提供更多便捷可及的養老咨詢、養老金規劃等專業信息服務，降低產品選擇的專業門檻。在養老金交費和持有期間，提供醫療、養老服務咨詢及綠色通道等增值服務，激勵長期交費，提升客戶黏性。”周燕芳說。

來源：第一財經