中國已進入老齡化社會，這是我們國家的國情之一，據統計，中國60歲以上的老年人數量很大。隨著大量退休人員的退休，這些人過去大多沒有繳納養老保險，也沒有個人賬戶，他們的退休工資只能由工作的人負擔。但是，在社會統籌與個人賬戶相結合的養老保險模式下，個人賬戶中的錢只能歸個人所有，甚至連社保賬戶里的錢也屬于所有繳費的人，不能被他人收取。
為了解決燃眉之急，我們只能把錢用在社會規劃甚至個人賬戶上。一些人的個人賬戶被“掏空”，卻只有名義上的錢，這就形成了個人賬戶的“空賬戶”。說白了，個人賬戶幾乎只是記賬形式。
中國僅養老保險的繳費在世界上處于最高水平的負擔，幾乎是美國的兩倍，再增加的空間幾乎為零。這么高的負擔率，不到50%的替代率之下，還存在巨大的空賬，昭示著中國養老金體系的巨大風險，空賬是政府的隱性債務，遲早要補上。從趨勢看，再過十幾二十年，等生育高峰時出生的人退休后，隱性債務就會顯性化，養老體系可能會崩潰，這不是危言聳聽。
在短期，中國基本養老保險只能維持較低的替代率，而中國人有自我養老的傳統習慣，在此時是個可以利用的優點。中國是居民儲蓄率最高的國家之一，而居民儲蓄的主要意圖之一就是養老，這在一定程度上可以填補替代率低造成的漏洞。同時，各級財政減少一般事務性支出，每年拿出1000億～2000億元的補貼是完全可能的，這個支離破碎的體系只能靠財政支撐，才能渡過難關。
延遲退休減少了領取退休的人數，縮短了領取時間，增加了繳費人數和繳費金額，一增一減，效果十分明顯。如果能把退休年齡提高5年，基本可以緩解中國養老保險的暫時困境。
為了保證老年人養老生活的長期穩定，我國還需要在養老保險體系的完善方面繼續努力，必須繼續改革養老保險制度，同時補足養老保險金。作為政府強制養老保險，最大的特點是普遍性和強制性，人人都有參與的義務，沒有討論的余地。例如，在美國，無論公務員、工人、農民或個體經營者，所有雇員都必須繳納社會保障工資稅。與商業保險一樣，只有更多的人交保費，才能實現互助，確保整個體系的安全。